2025年1月28日的江蘇省漣水縣寒氣襲人，某港灣小區(qū)內(nèi)卻一改往日的冷寂，家家戶戶張燈結(jié)彩，不僅是因為除夕，還因為在法院的幫助下，該小區(qū)的開發(fā)商僅用時35天就重整成功，100%清償了業(yè)主的債權(quán)。

這是漣水縣人民法院運用靶向式重整的又一成功案例。依靠以問題為導(dǎo)向的靶向式重整，漣水法院近兩年已幫助轄區(qū)20家企業(yè)重獲新生，化解不良債權(quán)18.5億元，安置職工千余人，盤活土地、廠房面積100余萬平方米。

“反向出售式”預(yù)重整讓優(yōu)質(zhì)“殼”資源利用最大化

2月5日上午，淮安某節(jié)能建材公司的車間里就已熱鬧起來，數(shù)百名員工正緊鑼密鼓地生產(chǎn)著聚氨酯保溫板。不久后，這些產(chǎn)品就將出現(xiàn)在全國各地的工地里。

然而現(xiàn)在這家熱火朝天的企業(yè)五年前曾一度陷入破產(chǎn)困境，大量債務(wù)無法清償。漣水法院裁定受理破產(chǎn)清算后，債權(quán)人共申請債權(quán)1400余萬元。

該節(jié)能建材公司曾是當(dāng)?shù)刂攸c建材企業(yè)，所以接手該節(jié)能建材公司破產(chǎn)清算案后，承辦法官的第一個想法就是：該企業(yè)是否有重生的可能？

恰逢漣水法院剛出臺《預(yù)重整案件審理指引》，承辦法官打算通過預(yù)重整先探索該節(jié)能建材公司是否能夠重整成功，如果直接將該節(jié)能建材公司從清算程序轉(zhuǎn)入重整程序，一旦重整失敗或者在規(guī)定時間內(nèi)未能提出重整計劃草案，該節(jié)能建材公司就再無重生的機會。

根據(jù)《預(yù)重整案件審理指引》，承辦法官首先對該節(jié)能建材公司的資產(chǎn)與債權(quán)進(jìn)行清查，發(fā)現(xiàn)該節(jié)能建材公司主營加氣混凝土砌塊、聚氨酯保溫板生產(chǎn)和銷售，具備獨特的區(qū)位經(jīng)濟優(yōu)勢，擁有稀缺的經(jīng)營資質(zhì)及獨立的商標(biāo)權(quán)，有較大的重整價值和重整可能性。便與管理人、債權(quán)人、債務(wù)人、重整意向投資人進(jìn)行多輪協(xié)商，一致確定了“反向出售式重整”方案。

不同于將有價值和潛力的資產(chǎn)全部或部分轉(zhuǎn)讓給他人的“出售式重整”，“反向出售式重整”保留該節(jié)能建材公司的生產(chǎn)資質(zhì)等優(yōu)質(zhì)“殼”資源，與生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的資產(chǎn)則剝離出去，由管理人處理。

既能幫助該節(jié)能建材公司渡過難關(guān)，促進(jìn)社會資源的合理配置，又能保障投資人利益，在獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的同時，不必負(fù)擔(dān)原公司的債務(wù)。

預(yù)表決中，該重整方案在各債權(quán)組都以高票通過。

由于債權(quán)人對重整方案的同意視為對之后重整計劃草案表決的同意，裁定對該節(jié)能建材公司進(jìn)行重整的22天后，漣水法院就得以批準(zhǔn)重整計劃并終止破產(chǎn)重整程序。

兩個月后，卸下沉重包袱的節(jié)能建材公司順利恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營，至今仍欣欣向榮。

漣水法院法官在某問題樓盤調(diào)研。朱兆浪 攝

“服務(wù)前置式”府院聯(lián)動，使土地要素?zé)òl(fā)新價值

某科技公司破產(chǎn)重整案至今仍讓漣水法院民二庭副庭長薛玉春記憶猶新，這是他第一次運用容缺辦證機制讓一家企業(yè)起死回生。

三年前這家科技公司因流動資金不足導(dǎo)致無法清償?shù)狡趥鶆?wù)，陷入危機。經(jīng)“執(zhí)轉(zhuǎn)破”審查后，漣水法院受理了該科技公司的破產(chǎn)清算案。

甫一接觸該科技公司的資產(chǎn)狀況，薛玉春就意識到案件的棘手：該科技公司有12000平方米土地僅繳納了保證金，后續(xù)款項一直未支付，便未能辦理土地使用權(quán)證。截至漣水法院受理該公司破產(chǎn)清算案時，該科技公司僅應(yīng)交滯納金就已達(dá)到180萬元。

該科技公司的產(chǎn)品營銷范圍覆蓋江浙滬等省市，如能重整成功，不但能讓自然資源和規(guī)劃局收回該科技公司所占用土地的剩余款項，還能為當(dāng)?shù)乇Ａ魯?shù)百個就業(yè)崗位。所以，破產(chǎn)重整似乎是最優(yōu)解。

2023年10月，漣水法院受理該科技公司破產(chǎn)重整案。

但大量的無證土地成了“攔路虎”，許多對投資該科技公司饒有興致的投資人一聽說還有12000平方米土地沒有土地使用權(quán)證，馬上就打了退堂鼓。

投資人的顧慮不無道理，如何解決案涉土地及房屋的辦證問題，提高債權(quán)清償率又保證國有資產(chǎn)不流失？薛玉春開始思考。最終決定運用府院聯(lián)動機制對這一問題進(jìn)行研判，協(xié)調(diào)管理人與自然資源和規(guī)劃局進(jìn)行協(xié)商。

“會不會造成國有資產(chǎn)流失？”十余次府院聯(lián)席會議之后，自然資源和規(guī)劃局的疑慮仍未打消。為挽救該科技公司，他們也同意其繼續(xù)履行土地使用權(quán)出讓合同，但滯納金作為國有資產(chǎn)，不能輕易放棄。

可高額的土地出讓金與滯納金將大幅占用該科技公司后續(xù)經(jīng)營所得，拉低債權(quán)人清償比例。

既想要該科技公司重整成功，又想要維護國有資產(chǎn)。為平衡需求，在法院主持下，雙方最終選擇簽訂調(diào)解協(xié)議，約定繼續(xù)履行土地使用權(quán)出讓合同，該科技公司用土地的現(xiàn)評估價向自然資源和規(guī)劃局繳納土地出讓金，與原土地出讓金之間的差額便作為滯納金，如土地出讓金能在兩年內(nèi)付清，自然資源和規(guī)劃局就協(xié)助該科技公司辦理土地使用權(quán)證。

該方案不但保證了國有資產(chǎn)不流失，還釋放了幾十萬元的償債資金，提高了普通債權(quán)償債比例。

調(diào)解協(xié)議簽訂后不久，該科技公司順利招募到重整投資人。

漣水法院法官回訪某重整成功企業(yè)。左晟 攝

“國資介入式”重整投資，為問題樓盤化解注入強心劑

某地產(chǎn)開發(fā)公司本是一家較有實力的房地產(chǎn)企業(yè)，由于資金鏈斷裂，其投建的某家居生活博覽中心項目自2022年春節(jié)便處于停滯狀態(tài)，并引發(fā)300多戶購房業(yè)主、農(nóng)民工以及職工上訪。

漣水法院裁定受理該地產(chǎn)開發(fā)公司破產(chǎn)重整案后，承辦法官立刻對該地產(chǎn)開發(fā)公司名下的資產(chǎn)與債務(wù)進(jìn)行清點。發(fā)現(xiàn)該地產(chǎn)開發(fā)公司名下有開發(fā)中的土地及在建工程等許多重要資產(chǎn)，只要盤活公司資源，就有可能保護全體債權(quán)人合法利益。但由于項目投資巨大，許多投資人剛看見后續(xù)需要的資金數(shù)額時就已卻步。

漣水法院法官在某重整企業(yè)現(xiàn)場辦案。左晟 攝

既然民間資金無法滿足重整需求，那國有平臺是否有投資實力？

于是，漣水法院充分利用府院聯(lián)動機制，與相關(guān)部門就引資續(xù)建進(jìn)行商討，合力研究該地產(chǎn)開發(fā)公司破產(chǎn)重整案的解決方案，力求最大限度爭取政策支持。

在政府的支持下，最終確定縣屬國有企業(yè)某房地產(chǎn)發(fā)展有限公司作為該地產(chǎn)開發(fā)公司的重整投資人。

2023年2月21日，第一次債權(quán)人會議的36天后，重整計劃便得以通過。3月15日，投資人已組織復(fù)工，給廣大購房戶吃了一粒“定心丸”。

一年后，小區(qū)順利交房。交房現(xiàn)場，群眾的臉上滿是笑容。一對夫妻費力擠到承辦法官旁邊，想要當(dāng)面表示感謝：“我們大半輩子的積蓄都花在這個房子里，兩年前聽說房子停工，把我們老兩口急得不輕。現(xiàn)在能順利交房，真是感謝法院呀！”

據(jù)漣水法院審判委員會專職委員翟春花介紹，引入國有企業(yè)作為重整投資人已經(jīng)是漣水法院在審理有大額資金缺口的破產(chǎn)重整案件時的常規(guī)做法，該做法不但能夠依托國有企業(yè)雄厚的資金實力快速化解企業(yè)債務(wù)危機，還能利用國有企業(yè)做信用背書傳遞積極信號，增強供應(yīng)商、客戶和投資者的信心，為困境企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)重生注入強大動能。

“3月14日，最高人民法院召開全國法院學(xué)習(xí)貫徹全國兩會精神電視電話會議，會議指出，要緊扣推進(jìn)中國式現(xiàn)代化履職盡責(zé)。挽救企業(yè)是司法服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的著力點之一，也是破產(chǎn)重整制度的核心目標(biāo)之一，我們必須以高質(zhì)量司法服務(wù)保障高質(zhì)量發(fā)展。漣水法院將不斷優(yōu)化靶向式重整模式，形成以問題為導(dǎo)向的多種重整方案，幫助破產(chǎn)企業(yè)盡快制定符合實際情況的重整計劃，持續(xù)提高破產(chǎn)重整案件辦理質(zhì)效，助力困境企業(yè)‘蝶變重生’。”漣水法院院長袁愛軍說。

來源：人民法院報

作者：鄭衛(wèi)平 趙德剛 張曙光 王毛毛